行業(yè)資訊

1、2021年10月鋼鐵PMI為38.3%

從鋼鐵行業(yè)PMI來看，10月份為38.3%，環(huán)比下降6.7個百分點，鋼鐵行業(yè)偏緊運行。分項指標中，10月新訂單指數(shù)較上月大幅下降10.8個百分點至28.2%；新出口訂單指數(shù)為38.7%，連續(xù)4個月低于40%。生產(chǎn)指數(shù)為36.8%，環(huán)比下降9.2個百分點；采購量指數(shù)為37.0%，環(huán)比下降2.7個百分點；購進價格指數(shù)為60.0%，較上月上升8.4個百分點。分項指數(shù)顯示，本月在壓產(chǎn)政策和能耗雙控的影響下，市場需求有所抑制，鋼鐵生產(chǎn)繼續(xù)下降。原材料價格整體上行，鋼廠成本有所上升。鋼材價格則受多方面因素影響而連續(xù)下降，鋼廠利潤受到影響。預計11月份，鋼材市場繼續(xù)收緊，供需兩端下降，成本或有所回落。

2、雙休日河北唐山普碳方坯價格盤整，全國各地市場建筑鋼市表現(xiàn)不一

雙休日，河北普碳方坯出廠價格累計持平（周六穩(wěn)，周日穩(wěn)）報4900元/噸，環(huán)比上周日累計下跌90元/噸。全國在營業(yè)市場建筑鋼價表現(xiàn)不一，其中，華北鋼廠穩(wěn)中見跌，市場價格偏弱，華東部分鋼廠補跌，華南、西南等地平穩(wěn)為主，市場主流報價波動不大。

3、發(fā)改委：煤炭中長期合同履約數(shù)據(jù)系統(tǒng)將于11月初正式上線

國家發(fā)展改革委表示，近日，國家發(fā)展改革委評估督導司組織國家公共信用信息中心、全國煤炭交易中心，開發(fā)和健全完善煤炭中長期合同履約數(shù)據(jù)監(jiān)測系統(tǒng)。目前，煤炭中長期合同履約數(shù)據(jù)系統(tǒng)已經(jīng)開展了多輪測試和試運行，將于11月初正式上線，對中長協(xié)煤炭流向進行全過程閉環(huán)監(jiān)管。后續(xù)，國家有關部門將利用該系統(tǒng)，對弄虛作假等相關違法違規(guī)行為記入信用記錄，納入全國信用信息共享平臺并在“信用中國”網(wǎng)站向社會公示。

4、國家發(fā)改委：電廠存煤預計3日內(nèi)超過1.1億噸

國家發(fā)展改革委：隨著供需形勢逐步好轉(zhuǎn)，全國統(tǒng)調(diào)電廠存煤水平快速提升。10月5日以來，全國統(tǒng)調(diào)電廠供煤已連續(xù)25日大于耗煤，10月19日以來電廠供煤大于耗煤持續(xù)超過100萬噸，近期連續(xù)數(shù)日供煤突破800萬噸，最高達到832萬噸歷史峰值，比耗煤多200萬噸，存煤水平達到1.06億噸，比9月底增加超過2800萬噸，可用19天。其中，東北三省電廠存煤已超過1270萬噸，較9月底提升近1倍，可用天數(shù)提升到32天。按近期供煤水平測算，電廠存煤預計3日內(nèi)可超過1.1億噸，可用天數(shù)達到20天，為確保電力安全供應和人民群眾溫暖過冬奠定良好基礎。

5、秦皇島港動力煤價高位跳水

近期，中煤、國家能源、晉能控股、伊泰集團等多家煤企，根據(jù)近期“點對點”煤炭保供運輸?shù)牟渴鸢才牛蛉A能營口、浙能富興等電廠供應低價保供優(yōu)質(zhì)動力煤，價格在1200元/噸左右，目前已陸續(xù)靠泊裝船作業(yè)。煤炭市場供應量大幅增加，港口現(xiàn)煤價格及海運價格雙雙下降，市場理性回歸態(tài)勢明顯。一位黑色期貨分析師透露，秦皇島港動力煤價格從高位起跳，自20日起出現(xiàn)持續(xù)回落，目前5500大卡動力煤價格已經(jīng)降至2000元/噸以下。

6、山西焦煤坑口價1000元/噸保供遼寧

山西焦煤積極響應號召，為保遼寧人民溫暖過冬，所屬山煤國際銷售分公司與遼寧省沈陽市供煤保障工作專班委托的發(fā)電企業(yè)簽訂了保供合同9萬噸（2船），熱值5500大卡，坑口價1000元/噸。目前，買方正在對接船運公司，辦理貨款支付后，派船到秦皇島港裝運。

7、量升價降，山西煤炭每噸降價超百元

當前，山西的煤炭企業(yè)正在全力生產(chǎn)，煤炭產(chǎn)量也穩(wěn)步上升。隨著煤炭供給加大，市場價格的下降態(tài)勢也逐漸開始顯現(xiàn)。近期，在大同、鄂爾多斯等地，都在主動下調(diào)坑口煤炭銷售價格，下調(diào)幅度都超過100元每噸。山西大同一家大型煤炭生產(chǎn)企業(yè)負責人表示，今年四季度，他們集團要保證給廣西、江蘇、吉林、安徽、上海、浙江等6個?。▍^(qū)、市）供應2030萬噸煤炭，同時還要給東北地區(qū)供應部分保暖電煤。

8、寶鋼股份：中國鋼鐵產(chǎn)能擴張已見頂

寶鋼股份目前擁有上海寶山、武漢青山、湛江東山、南京梅山等主要制造基地，是全球碳鋼品種最為齊全的鋼鐵企業(yè)之一。寶鋼股份分析稱，中國鋼鐵產(chǎn)能擴張已見頂。不僅要確保2030年達峰時間底線，還要控制達峰的高度，作為高碳排放的鋼鐵行業(yè)，必須盡早統(tǒng)籌安排，預計未來產(chǎn)能、產(chǎn)量雙控將是常態(tài)。在存量競爭的背景下，寶鋼股份認為，并購整合將是擴大市場份額的唯一途徑。

9、華菱鋼鐵：公司自8月起不再披露月度生產(chǎn)經(jīng)營快報

華菱鋼鐵10月30日在投資者互動平臺表示，在鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)碳達峰、碳中和及推動高質(zhì)量發(fā)展的背景下，鋼鐵企業(yè)根據(jù)市場情況調(diào)節(jié)生產(chǎn)節(jié)奏和產(chǎn)量的空間較大，產(chǎn)銷量數(shù)據(jù)成為商業(yè)敏感信息，為維護上市公司和投資者利益，公司自8月起不再披露月度生產(chǎn)經(jīng)營快報，與鋼鐵行業(yè)其他上市公司保持一致。

10、華菱鋼鐵：公司鐵礦石庫存周期（含在港）為25天左右

華菱鋼鐵10月30日在投資者互動平臺表示，公司鐵礦石以長協(xié)礦為主，定價以普氏指數(shù)月均價格為基礎，波動幅度小于鐵礦石日均價格變動；公司鐵礦石庫存周期（含在港）為25天左右，雖然鐵礦石價格自 2021年8月初開始快速下跌，但鐵礦石成本下降將一定程度滯后反映在公司財務報表。

11、美國與歐盟就鋼鋁關稅達成協(xié)議

美國白宮周六宣布，已與歐盟就鋼鋁關稅達成協(xié)議，雙方源自政府時期的鋼鋁關稅爭端將告一段落。美國方面表示，“232條款”關稅不會完全取消，但將允許部分來自歐洲的鋼鐵和鋁產(chǎn)品進入美國而無需繳納關稅。2018年6月1日，美國開始對從歐盟等經(jīng)濟體進口的鋼鋁產(chǎn)品加征關稅；歐盟同月22日起實施反制措施，對自美國進口的部分產(chǎn)品加征關稅，原計劃從2021年6月起采取進一步的反制措施。

12、智利9月銅產(chǎn)量創(chuàng)2月以來最差月度紀錄

受工人頻繁罷工和礦石品位下降的影響，智利9月份銅產(chǎn)量創(chuàng)下2月以來最差月度紀錄。智利國家統(tǒng)計局（INE）周五公布的數(shù)據(jù)顯示，該國9月份銅產(chǎn)量為451128噸，同比下降6.9%，比8月份下降3.4%。

市場分析

熱軋：今全國熱卷漲跌穩(wěn)均有，幅度10-130，期卷持紅震蕩，小幅提振現(xiàn)貨市場心態(tài)，商戶挺價意愿漸濃，低位資源陸續(xù)高靠，然下游客戶仍按需采購為主，多持觀望態(tài)度，部分商戶穩(wěn)價出貨，整體交投平平

冷軋：今全國冷軋穩(wěn)漲跌互現(xiàn)，幅度20-200，市場報價比較混亂，期價走勢反復，因悲觀情緒難去，導致商戶在成本和出貨之間的判定難統(tǒng)一，整體出貨在低位資源上抬的情況下，表現(xiàn)不佳，總體仍以議價出貨為主。

鍍鋅：今全國涂鍍市場穩(wěn)漲跌均現(xiàn)，幅度10-50元，貿(mào)易商操上多以補跌或小落出貨，詢盤電話有增但實單表現(xiàn)一般，鋼廠心態(tài)堅挺且有回漲態(tài)勢。

無縫管：山東及江蘇兩地管坯市場價格下跌50-80元/噸。國內(nèi)部分主流無縫管廠下調(diào)出廠價格50-100元/噸，由于下游需求仍然不佳，貿(mào)易企業(yè)訂貨積極性偏弱，管廠目前庫存有所承壓。今日黑色系價格繼續(xù)下挫，市場看空情緒加深，商家降庫意愿強烈，但由于成交較差，庫存下降并不明顯。綜上所述，預計無縫管價格仍有一定下跌空間。

焊管：近兩日期貨市場價格大幅回落，主流管廠出廠價格連續(xù)下調(diào)，國內(nèi)焊管市場價格回落幅度擴大。管廠挺價仍較為積極。今日五大品種庫存產(chǎn)量及庫存均有減少，淡季效應緩緩發(fā)酵，管材市場需求減少預期進一步加劇，市場情緒偏悲觀。原料方面，今日唐山帶鋼價格跌幅放緩，成交轉(zhuǎn)好。綜合來看，國內(nèi)焊管價格或有止跌企穩(wěn)可能。